🏦 Loan Against Share क्या है? पूरी जानकारी आसान भाषा में

🔹 1. Loan Against Share क्या होता है?

✅ आसान शब्दों में समझिए: शेयर पर लोन का मतलब

आप अपने शेयर को गिरवी रखकर बैंक या NBFC से जो लोन लेते हैं, उसे Loan Against Share (LAS) कहते हैं।

यह वैसे ही है जैसे आप सोना गिरवी रखकर गोल्ड लोन लेते हैं, वैसे ही यहां आप अपने शेयर गिरवी रखते हैं।

मतलब:

आपको अपने शेयर बेचना नहीं पड़ता, लेकिन फिर भी आप उनके बदले पैसे उधार ले सकते हैं। बैंक उन शेयरों की मार्केट वैल्यू के हिसाब से आपको लोन देता है। आमतौर पर आपको शेयर वैल्यू का 50% से 70% तक लोन मिल सकता है।

✅ इसे क्यों कहते हैं “सेक्योर लोन”?

इसे Secured Loan (सुरक्षित लोन) इसलिए कहा जाता है क्योंकि इसमें आप कोई संपत्ति (यहां शेयर) गिरवी रखते हैं।

अगर आप लोन वापस नहीं चुकाते, तो बैंक आपके शेयर बेचकर अपना पैसा वसूल सकता है।

फायदा यह है कि:

आपको लोन जल्दी मिलता है

ब्याज दरें पर्सनल लोन की तुलना में कम होती हैं

शेयर आपके नाम पर ही रहते हैं (Ownership बनी रहती है)

🔹 2. Loan Against Share कैसे काम करता है?

✅ Demat खाते से शेयर गिरवी कैसे रखे जाते हैं?

जब आप Loan Against Share लेना चाहते हैं, तो सबसे पहले आपको अपने शेयर Demat खाते से बैंक या NBFC के नाम पर गिरवी (pledge) करने होते हैं।

इस प्रक्रिया में:

आपको एक Pledge Request Form भरना होता है।
यह फॉर्म आप अपने DP (Depository Participant) जैसे NSDL या CDSL को देते हैं।
इसके बाद, आपके शेयर एक तरह से लॉक हो जाते हैं — यानी आप उन्हें तब तक बेच नहीं सकते जब तक लोन चुकता नहीं होता।

➡️ आपके पास शेयर का मालिकाना हक बना रहता है, लेकिन बैंक उन शेयरों के बदले लोन देता है और ज़रूरत पड़ने पर उन्हें बेच सकता है।

✅ बैंक या NBFC कैसे लोन तय करते हैं?

बैंक या NBFC कुछ मुख्य बातों के आधार पर लोन की राशि तय करते हैं:

शेयर की मार्केट वैल्यू (Market Value):
आमतौर पर शेयर की वर्तमान कीमत के 50% से 70% तक लोन मिलता है।
शेयर की लिक्विडिटी (Liquidity):
जितने ज़्यादा ट्रेड किए जाने वाले शेयर होंगे, उतनी आसानी से बैंक उन्हें बेच सकता है।
Approved Share List:
बैंक हर शेयर पर लोन नहीं देता। सिर्फ उन्हीं कंपनियों के शेयर पर लोन मिलता है जो उसकी अप्रूव लिस्ट में शामिल हों।
मार्जिन मेंटेनेंस:
अगर आपके शेयर की कीमत गिरती है, तो बैंक मार्जिन कॉल कर सकता है यानी या तो आपको और शेयर गिरवी रखने होंगे या लोन का कुछ हिस्सा तुरंत चुकाना होगा।

🔹 3. कौन-कौन शेयर पर लोन ले सकता है?

Loan Against Share (LAS) सुविधा सिर्फ व्यक्तिगत लोगों तक सीमित नहीं है। इसे कई तरह के निवेशक और संस्थाएं ले सकते हैं, जिनमें शामिल हैं:

✅ व्यक्तिगत निवेशक (Individual)

अगर आपके नाम पर Demat खाते में कुछ लिस्टेड शेयर हैं, तो आप एक व्यक्तिगत निवेशक के तौर पर बैंक या NBFC से Loan Against Share ले सकते हैं। यह तरीका खासतौर पर उन लोगों के लिए फायदेमंद है जो अचानक आई फाइनेंशियल ज़रूरतों के लिए अपने शेयर बेचना नहीं चाहते।

✅ HUF (हिंदू अविभाजित परिवार)

HUF खाते वाले व्यक्ति भी LAS के लिए आवेदन कर सकते हैं, बशर्ते Demat खाता HUF के नाम पर हो और शेयर उसके अंतर्गत हो।

✅ कंपनियां (Companies)

कई बिज़नेस या कंपनियां अपने पोर्टफोलियो में मौजूद शेयरों को गिरवी रखकर वर्किंग कैपिटल या किसी अन्य बिजनेस ज़रूरत के लिए लोन लेती हैं। यह प्रक्रिया कंपनियों के लिए एक स्मार्ट विकल्प बनती जा रही है।

✅ ट्रस्ट (Trusts)

यदि किसी ट्रस्ट के पास वैध Demat खाता और शेयर हैं, तो वह भी लोन के लिए आवेदन कर सकता है, बशर्ते वह बैंक या NBFC की पात्रता शर्तों को पूरा करता हो।

🔹 4. Loan Against Share लेने के लिए जरूरी शर्तें

Loan Against Share लेने से पहले कुछ जरूरी शर्तों और मानदंडों को पूरा करना होता है। बैंक या NBFC इन्हीं के आधार पर यह तय करते हैं कि आपको लोन मिलेगा या नहीं, और कितना मिलेगा।

✅ न्यूनतम शेयर वैल्यू

बैंक यह देखता है कि आपके पास जितने शेयर हैं, उनकी कुल मार्केट वैल्यू कितनी है।

आमतौर पर, लोन के लिए ₹50,000 से ₹1 लाख तक की न्यूनतम शेयर वैल्यू की जरूरत होती है।
अगर आपके शेयर की वैल्यू इससे कम है, तो लोन मिलना मुश्किल हो सकता है।

इसके अलावा:

आपके पास जो शेयर है वो उस बैंक या NBFC की Approved List में होने चाहिए।
Penny Stocks या बहुत ज्यादा वोलाटाइल शेयरों पर लोन नहीं मिलता।

✅ लोन लिमिट और समय अवधि

लोन की अधिकतम लिमिट आमतौर पर ₹10 लाख से ₹20 करोड़ तक हो सकती है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आपके पास कितने शेयर हैं और उनकी वैल्यू क्या है।
समय अवधि (Tenure) आमतौर पर 1 साल होती है, जिसे आगे बढ़ाया जा सकता है (Renewable Basis)।
कुछ संस्थाएं Overdraft Facility के रूप में भी लोन देती हैं, जहां आप जितना चाहें उतना उपयोग कर सकते हैं, और बाकी राशि पर ब्याज नहीं लगता।

🔹 5. Loan Against Share की ब्याज दरें और शुल्क

✅ ब्याज दर कैसे तय होती है?

Loan Against Share पर ब्याज दर आमतौर पर 8% से 13% प्रति वर्ष के बीच होती है।
यह दर कई बातों पर निर्भर करती है:

आपके शेयर की वैल्यू और किस कंपनी के हैं
कितनी राशि का लोन ले रहे हैं
आपकी क्रेडिट हिस्ट्री
बैंक या NBFC की पॉलिसी

➡️ कुछ संस्थाएं लोन को Overdraft (OD) के रूप में देती हैं, जिसमें केवल उपयोग की गई राशि पर ही ब्याज लगता है।

✅ प्रोसेसिंग फीस, पेनाल्टी आदि

प्रोसेसिंग फीस: कुल लोन का 0.5% से 2% तक हो सकती है।
डॉक्यूमेंटेशन चार्ज: कुछ संस्थाएं अलग से डॉक्यूमेंट चार्ज भी लेती हैं।
प्री-पेमेंट पेनाल्टी: अगर आप समय से पहले लोन चुका देते हैं, तो कुछ संस्थाएं पेनाल्टी ले सकती हैं (हालांकि कई में नहीं होती)।
मार्जिन कॉल पेनाल्टी: अगर शेयर की कीमत गिरती है और आप मार्जिन पूरा नहीं कर पाते, तो अतिरिक्त शुल्क लग सकता है।

🔹 6. Loan Against Share के फायदे

✅ कम ब्याज दर

Loan Against Share एक secured loan होता है, इसलिए इसकी ब्याज दर पर्सनल लोन की तुलना में कम होती है। आमतौर पर यह 8% से 13% के बीच रहती है।

✅ शेयर बेचना नहीं पड़ता

इस लोन में आप अपने शेयरों को बेचे बिना ही पैसों का उपयोग कर सकते हैं। इसका मतलब है कि आपकी Ownership बनी रहती है, और अगर शेयर की कीमत बढ़ती है, तो आपको उसका फायदा भी मिलता है।

✅ फटाफट अप्रूवल

यह लोन आपके शेयर के बदले लिया जाता है, इसलिए इसकी प्रोसेसिंग तेज होती है। अगर आपके दस्तावेज़ पूरे हों और शेयर मान्य हों, तो लोन अक्सर 1 से 2 दिन में ही अप्रूव हो जाता है।

🔹 निष्कर्ष: क्या आपको Loan Against Share लेना चाहिए?

अगर आपके पास अच्छी वैल्यू वाले शेयर हैं और आप उन्हें बेचे बिना अपनी फाइनेंशियल जरूरत पूरी करना चाहते हैं, तो Loan Against Share एक समझदारी भरा विकल्प हो सकता है।

यह लोन न केवल कम ब्याज दर पर मिलता है, बल्कि जल्दी अप्रूव भी हो जाता है। साथ ही, आप अपनी शेयर होल्डिंग को बरकरार रखते हैं और भविष्य में उसके फायदे भी उठा सकते हैं।

हालांकि ध्यान रखें:

शेयर की कीमत गिरने पर मार्जिन कॉल का खतरा रहता है।
यह लोन तभी लें जब आप समय पर रीपेमेंट कर सकें।

✅ यदि आपको फंड की जरूरत अल्पकालिक (short-term) है और आपके पास मजबूत शेयर पोर्टफोलियो है, तो Loan Against Share लेना एक स्मार्ट और सुरक्षित विकल्प हो सकता है।

📌 Loan Against Share – अक्सर पूछे जाने वाले सवाल (FAQs)

❓1. क्या Loan Against Share लेने पर मुझे अपने शेयर बेचने पड़ते हैं?

नहीं, इस लोन में आपको अपने शेयर नहीं बेचने होते। आप उन्हें सिर्फ गिरवी (pledge) रखते हैं और जरूरत के समय वापस ले सकते हैं।

❓2. क्या सभी शेयरों पर लोन मिल सकता है?

नहीं, लोन केवल उन्हीं शेयरों पर मिलता है जो बैंक या NBFC की Approved Securities List में शामिल हों। हर संस्था की अपनी सूची होती है।

❓3. Loan Against Share पर ब्याज दर कितनी होती है?

यह आमतौर पर 8% से 13% प्रति वर्ष के बीच होती है। दर बैंक, लोन राशि और आपके शेयर के आधार पर तय की जाती है।

❓4. क्या शेयर की कीमत गिरने पर लोन पर असर पड़ता है?

हाँ, अगर शेयर की वैल्यू गिरती है तो बैंक मार्जिन कॉल कर सकता है। यानी आपको और शेयर गिरवी रखने होंगे या कुछ राशि तुरंत चुकानी पड़ेगी।

❓5. क्या यह लोन ऑनलाइन लिया जा सकता है?

हाँ, आजकल कई बैंक और फिनटेक कंपनियां ऑनलाइन Loan Against Share की सुविधा देती हैं। प्रक्रिया तेज और पेपरलेस होती जा रही है।